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白糖期權(quán)行情介紹和分析

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  本周白糖價(jià)格呈振蕩走勢(shì),至5月12號(hào)夜盤(pán)結(jié)束,白糖價(jià)格收于6653,本周白糖期貨九月合約成交量194萬(wàn)手,持倉(cāng)量為65.35萬(wàn),成交量和持倉(cāng)量整體保持穩(wěn)定。

  白糖期權(quán)在本周累計(jì)成交量為1.95萬(wàn)手(單邊,下同),其中看漲期權(quán)累計(jì)成交量為1.06萬(wàn)手,看跌期權(quán)成交量為0.92萬(wàn)手,成交量PC_Ratio由0.84上升至0.87,相較上周成交量PC_Ratio并未出現(xiàn)明顯變動(dòng),持倉(cāng)量PC_Ratio繼續(xù)維持在0.76,反映市場(chǎng)情緒仍偏中性。

  觀察白糖九月合約不同行權(quán)價(jià)隱含波動(dòng)率,可以看到行權(quán)價(jià)為7000的看跌期權(quán)SR709P7000的隱含波動(dòng)率偏高,或存在套利空間。

  本周白糖價(jià)格呈振蕩走勢(shì),白糖波動(dòng)率整體保持穩(wěn)定,白糖期權(quán)隱含波動(dòng)率也較為平穩(wěn),目前白糖平值期權(quán)行權(quán)價(jià)移動(dòng)到了6700的位置。從圖10中可以看到白糖九月看漲期權(quán)隱含波動(dòng)率相對(duì)看跌期權(quán)偏低,反映部分期權(quán)投資者對(duì)白糖價(jià)格向上突破的可能性也并不看好,預(yù)計(jì)白糖大概率處于區(qū)間振蕩的行情。

  本周五賣(mài)出寬跨組合有所虧損。賣(mài)出寬跨組合1(SR709C6800,SR709P6600)今日損益為-2元/份,賣(mài)出寬跨組合2(SR709C6900,SR709P6500)今日損益為-5.5元/份。鑒于白糖價(jià)格下探空間有限,建議投資者可擇時(shí)賣(mài)出寬跨組合。

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