內容摘要：

　　預計2018/19制糖年（10月-9月）印度糖產量將同比增加4.2%，達到3380萬噸的記錄高位。北方邦或連續(xù)第三年成為該國最大的生產邦。預計全國甘蔗面積達到520萬公頃，產量4.15億噸。在正常情況下，糖廠或被刺激出口以消化高達600萬噸的庫存，因預計下一年的供應量較消費加正常庫存要求的總和高出31%。

　　1、印度食糖生產

　　預計2017/18年度糖產量將同比增加46%，達到3240萬噸。

　　預計2018/19年度糖產量同比增加4.3%，達到3380萬噸的記錄高位（其中包括56萬噸khandsari糖）。出糖率預計連續(xù)兩年上升、甘蔗產量擴大提振甘蔗壓榨量以及對甘蔗副產品的利用增加共用促進了糖產量的提升。

　　北方邦將連續(xù)三年成為印度最大的產糖邦，馬哈拉施特拉邦（以下簡稱馬邦）緊隨其后。與此同時，卡納塔克邦（以下簡稱卡邦）產量也講恢復至正常水平（五年平均水平）。前幾年上述幾個邦的合計產量達到全國總量的84%。用于生產gur糖的甘蔗供應量將恢復至平均值以上水平，預計下一年的gur糖產量達到660萬噸，較本年度的產量預估高出9.2%。

　　同時，由于馬邦和卡邦的產量增加高于預期，印度2017/18年度糖產量將同比增加46%，達到3240萬噸。平均甘蔗單產提高10%，全國出糖率從11%增至11.32%，都助力糖產量創(chuàng)歷史新高。

　　然而，國內市場糖價下跌。加上2017/18年度中央政府制定的甘蔗公平報酬性價格（FRP）及地方政府制定的甘蔗指導價格（SAP）雙雙上調，導致本年度制糖企業(yè)拖欠蔗農的蔗款增加不斷累積，尤其是在一些甘蔗成本與收入分攤模式（RSF）不直接掛鉤的邦，拖欠蔗款的情況尤為嚴重，因為在這些地方，農戶收到的第一批付款為FRP，若在RSF規(guī)定下的農戶應得蔗款超出FRP，則將計入第二批付款。本榨季印度的FRP為255盧比，高于上榨季的230盧比。

　　預計2018/19年度印度甘蔗產量將增加至4.15億噸，甘蔗面積為520萬公頃。

　　在假設種植條件有利、2018年季風降雨前景良好的情況下，2018/19年度甘蔗種植面積將增加25萬公頃，達到520萬公頃。預計甘蔗單產將保持本榨季的水平，本榨季全國甘蔗單產大幅提高，較69.6噸/公頃的五年平均水平大增10%，主要因北方邦和馬邦使用高單產蔗種，以及甘蔗護理水平提高。鑒于種植面積及單產的提高程度，預計2018/19年度甘蔗產量同比增5%，達到4.15億噸。

　　據(jù)印度氣象局預測，今年的季風降雨將連續(xù)第三年達到正常水平，降雨不足的可能性降低反應水庫和地下水位將上漲。此外，相對其他競爭作物甘蔗的收益較好，前幾個榨季（除了2017/18榨季之外）的蔗款基本結清也促使農戶在2018/19榨季增加甘蔗種植。種植面積增加的部分主要來自卡邦和馬邦。

　　據(jù)農業(yè)部的第二次預估顯示，2017/18年度的甘蔗產量為3.5322億噸，甘蔗面積為495萬公頃。  

　　2、印度食糖消費

　　預計印度下一年度的食糖消費量將增加四個百分點，達到2750萬噸。大型終端、食品加工商、快餐廳、甜品店的需求增加、人口增長、人均收入增加以及食品消費模式改變等因素將共同促進來年食糖消費的提升。大型終端的消費量占總量的三分之二。另外， khandsari糖的主要消費對象為甜食店，gur糖的主要消費對象為農村戶，同時也被用作飼料。

　　3、印度食糖貿易

　　市場價格：

　　由于2017/18榨季產量高于預期，過去六個月內印度食糖價格下跌21%。 上年同期跌幅為7%， 盡管9月至次年2月的節(jié)日消費旺季需求緊俏。事實上，在這輪價格下挫之前，印度食糖批發(fā)價格在過去27個月內上漲62%，并于2017年10月觸及40300盧比/噸的高點。

　　食糖貿易：

　　在正常情況下，印度糖廠將需要消化600萬噸的過剩庫存，主要途徑為出口，因來年的食糖供應量將較消費與庫存需求總和高出31%。

　　預計2017/18年度印度食糖出口量接近200萬噸，其中100萬噸為預授權計劃（AAS）下的進口加工再出口量，剩下的100萬噸為商業(yè)出口。如果以上假設成立，那么原糖和白糖的出口量將分別為30萬噸和70萬噸，但需要相應的激勵措施，否則目前印度的糖價在出口市場并無競爭力。

　　預計2017/18榨季印度的食糖進口量為100萬噸，全部為AAS計劃下的進口。貿易數(shù)據(jù)顯示，去年10月至今年3月印度共進口糖55萬噸，主要進口自巴西，少量來自阿聯(lián)酋、德國、意大利、法國以及美國。緬甸、蘇丹、索馬里、阿聯(lián)酋、肯尼亞、沙特阿拉伯及其他鄰國為印度糖的主要進口國。

　　去年印度進口食糖270萬噸，其中72.5萬噸為一般公開許可證（OGL）下的進口，剩余量為AAS計劃下進口。預計OGL進口中的50萬噸為零關稅進口，實際到港量為48萬噸，另外的30萬噸OGL進口關稅為25%，目前的實際到港量為24.5萬噸。據(jù)報告顯示，AAS計劃下的進口再出口量為215萬噸。

　　貿易政策

　　由于預計今年食糖產量過剩，印度出臺了一系列政策措施（1）穩(wěn)定國內食糖價格，（2）防止廉價進口，（3）鼓勵消化剩余庫存（4）改善糖廠的現(xiàn)金流和凈收益，（4）鼓勵及時支付

　　蔗款同時減少欠款。采取的措施如下：i）引入自2018年2月起至2018年3月為止的2個月持有庫存上限規(guī)定，ii）進口關稅翻倍（白糖和原糖）至100％（無截止日期），iii）降低糖的出口關稅，從2018年3月20日的20％降至零，iv）批準200萬噸的指示性出口配額（MIEQ）計劃，以及v）在2018年9月前根據(jù)免稅進口許可（DFIA）計劃出口白糖的出口商被允許在未來三年內零關稅進口糖。

　　根據(jù)政府部門的報告，由于2017/18年度糖廠的甘蔗欠款預計達到1127億盧比，而2014/15至2016/17年度待收的甘蔗拖欠預計為280億盧比。

   

　　4、印度食糖庫存

　　預計下一年度印度食糖期末庫存為1180萬噸，約等于5個月的消費需求。本年度的食糖期末庫存預計接近1150萬噸。該國理想的最低庫存要求為3個月的消費需求。

  

　　5、印度食糖政策

　　甘蔗生產和價格政策：

　　印度政府支持甘蔗種植者研究、開發(fā)、培訓農戶、采用新品種以及改進生產技術（種子，工具，蟲害管理），以提高甘蔗單產和出糖率。 印度農業(yè)研究委員會發(fā)起了國家級的甘蔗研究和開發(fā)。 州立農業(yè)大學、區(qū)域研究機構和州立農業(yè)推廣機構則支持在地區(qū)級別開展上述項目。 中央和州政府還通過確保融資和投入以幫助蔗農提高收益。

　　2018/19年度政府預算：

　　2018/19年度（4月至3月）政府已為糖業(yè)發(fā)展基金（SDF）資助計劃撥款61.1億盧比（7600萬美元），而2017/18年預算撥款為91.8億盧比。 該基金用于支持糖業(yè)的研究、推廣和技術改進。 SDF還用于支持食糖緩沖庫存運作，為食糖出口提供運輸補貼，并為建立發(fā)電和乙醇生產工廠（進入零排放工廠）提供貸款貼息。

　　公平性報酬價格（FRP）制度：

　　政府根據(jù)農業(yè)成本和價格委員會（CACP）的建議，與州政府、制糖業(yè)和甘蔗種植者協(xié)會磋商后制定了最低支持價格（MSP）。 2009/10年度，政府宣布了新的FRP制度，將甘蔗價格與糖廠的收入掛鉤。 很多州政府通常將MSP / FRP價格上調30-35%，主要出于政治民粹主義角度考慮。 無論市場價格如何，糖廠都需要向蔗農支付“國家建議價格”（SAP）。 甘蔗產量下降的預期通常會刺激糖廠支付更高的甘蔗價格，導致在大多種植州的蔗價超過MSP / FRP。

   

　　6、印度食糖市場

　　食糖營銷政策：

　　據(jù)業(yè)內人士透露，州政府將繼續(xù)管控食糖生產，包括糖業(yè)許可、甘蔗面積預定、最小距離標準、甘蔗價格公式的采用、糖廠特定甘蔗采購區(qū)和甘蔗定價。 另一方面，公共分銷系統(tǒng)（PDS）運營的食糖采購由州/中央直轄區(qū)通過公開市場進行，政府提供固定補貼。

　　表1：印度食糖產供銷一覽表（單位：1000噸）

　　

　　表2：印度甘蔗產供銷一覽表（單位：1000噸，1000公頃）

　　

　　表3：印度甘蔗種植面積、產量和用量（單位：百萬公頃，百萬噸）

　　

　　表4：印度各州糖廠食糖產量（白糖值，單位：1000噸）

　　

　　表5：印度食糖價格表（單位：盧比/噸）