C.莊子自去年4月份懟天懟地地動了別人家的奶酪后，也就基本上消停了近一年的時間，因為覺得沒有任何意義。一直冷眼觀天下，贏又如何，輸又如何，都只不過是眼前浮云。只是可憐眾生，已為芻狗，一群瘋子加上一群騙子，成了無數(shù)傻子的游戲，一場擊鼓傳花罷了。

　　動用了洪荒之力，股、期、現(xiàn)、聯(lián)動，還是沒能走出象棕油那樣淋漓的行情，只能是將所謂的主力空頭打趴而已，空頭自然是驕兵必敗的結(jié)果，但是多頭似乎也沒撈到多大的好處，自然是有贏家的。光只逞蠻力是不足夠的，一個所謂灌水的牛，并不值得慶賀，世界一直都是這樣子，真的假不了，假的真不了。

　　有人跟我說，宏觀是沒辦法預(yù)測到今天這個”黑天鵝”的，但這算是”黑天鵝”嗎？怎么莊子覺得更象一只”灰天鵝”。當西方的傲慢，選擇性的無視疫情的風(fēng)險時，魔鬼的種子就已悄然種下，這一點，莊子在年后就一直在群里反復(fù)提示了風(fēng)險，當然大家還彼此樂觀讀明白的更少了，良藥是苦口的。這次所謂的“黑天鵝”其實一直是在打明牌的，只是都喜歡往好處想而已，很明顯大家這個春節(jié)是過得很慘淡的，SARS也不至需如此。至于后面的救市措施，那只是人病了需要吃藥，緩過神來就得停。原油變局雖然詭異但是也似乎合理，因為阿布扎比投資局是全球數(shù)一數(shù)二的主權(quán)基金，這時候添添亂，成了壓垮駱駝那根稻草，邏輯上也沒毛病，似乎也合理。馬克思說過，資本來到這個世界，從頭到腳，每一個毛孔都滴著血和骯臟的東西，所以這個“灰天鵝”并不意外，只是當風(fēng)險形跡出現(xiàn)了就起碼要曉得先規(guī)避一下，不要象鴕鳥一樣把頭埋在沙子里，假裝與這世界無關(guān)。

　　是“徒兒莫慌還是師傅救我”這場危機對糖的影響肯定是有的，大小的區(qū)別。對消費的影響肯定是全面的，但是這個大小就要看拖得多久了，不能再假裝吃糖就能治”新冠”的鬧劇了，想想都幼稚。這是一場時間與空間的相擬合，是正比關(guān)系，時間越久，空間越深，尤其是原糖，當原油在60-70、原糖在9.9-10.6的時候，自然是少產(chǎn)糖劃算，只是當原油出現(xiàn)腰斬到30時，還能指望什么事情都沒有發(fā)生嗎？不譏笑有人在重復(fù)幾年前的錯誤，因為咱們不知道背面衍生品的組合如何。但是人力未必勝天這道理要懂，在大是非面前不盲目樂觀也沒必要悲觀，因為逼急了“紙老虎”也會咬人的，更何況是那個武裝到牙齒的“老虎”，為了勝選什么事情都可能發(fā)生。風(fēng)雨過后會有彩虹，暴跌會有暴漲，抗跌也會滯漲，從現(xiàn)在起原糖必須要反撲，尤其是在11美分之上，因為背后已是懸崖。

　　當前討論比較多的也是產(chǎn)量，順便說一句華泰的白糖事業(yè)部年報是看5000-6000區(qū)間估值的，當中過程這是誰也沒辦法把握，因為有心人太多，只是別忽悠著忽悠著把自己也繞進去了。廣西產(chǎn)量調(diào)研預(yù)估是640萬噸，那是去年3月底的數(shù)據(jù)了，當2月份單月產(chǎn)糖可以有160萬噸時，預(yù)期3月份產(chǎn)個60萬噸也不算過份，當然誤差難免會有，只需要每個糖廠出現(xiàn)個一二千噸的誤差，這個意外就有可能發(fā)生。但是一切還得看政策吧，國內(nèi)那怕是多一點少一點影響不大，但在政策不清晰之時，所有的牛熊爭論都是扯淡，因為你的平衡表都沒能確定，當然賭那個概率更大一些是可以的，對于政策莊子也是略偏樂觀的，畢竟這個疫情會讓政策變得更謹慎。

　　巴菲特老先生89年沒經(jīng)歷過的事件，我們有幸經(jīng)歷了，也是一種福氣，因為有危自然會有機，活著、抓住了就最好。清風(fēng)月下，竹影掃階，在恐慌的時候淡定，在狂傲的時候冷靜，應(yīng)該的。

　　漆夜，回看燈如花。